Habang maaaring may ilang negatibong epekto sa paggawa ng helium dahil sa Covid-19, sa ngayon ang epekto sa helium demand ay mas malaki.
Ano ang ibig sabihin ng lahat ng ito sa mga kalahok ng helium market? Siyempre, kami ay nasa uncharted na tubig na may paggalang sa coronavirus na ito. Hindi natin alam kung hanggang kailan magtatagal ang pandemya, kung gaano kalalim ang pag-urong, kung gaano katagal ang pagsasagawa ng panlipunan, o mga pagpipilian na gagawin ng ating pamahalaan sa pagitan ng personal na kaligtasan at pag-restart ng ating mga ekonomiya.
"Kung malapit ito sa pagiging tama, ang mga merkado ng helium ay lumilipat mula sa kakulangan sa isang mahigpit na balanse sa pagitan ng supply at demand sa Q2 2020 - at ang Helium Shortage 3.0 ay babagsak ng dalawang quer mas maaga kaysa sa mayroon ito ..."
Ang batayan para sa aking pananaw ay isang palagay ay ang mundo ay makakaranas ng isang matalim na pag-urong na tatagal ng hindi bababa sa pamamagitan ng Q2 (ikalawang quarter) at Q3 2020, bago tayo magsimulang tumalbog sa panahon ng Q4. Ang inaasahan ko ay ang demand ng helium ay bababa ng hindi bababa sa 10-15% sa panahon ng Q2 / Q3 bago simulan upang muling tumalbog sa Q4.
Kung malapit ito sa pagiging tama, ang mga merkado ng helium ay lumilipat mula sa kakapusan sa isang masikip na balanse sa pagitan ng supply at demand sa Q2 2020 - at ang Helium Shortage 3.0 ay babagsak ng humigit-kumulang na dalawang quarters nang mas maaga kaysa sa pagkakaroon nito nang walang nangyari sa Covid-19.
Sa katunayan, inangat ng US Bureau of Land Management (BLM) ang paglalaan ng crude helium mula sa BLM System noong 26thMarch, sa kauna-unahang pagkakataon mula noong Hunyo 2017, na nagbibigay ng isang malinaw na indikasyon ng nabawasan ang demand.
Sa oras na ang helium demand na ito ay magsisimulang tumalbog, sana sa pamamagitan ng Q4, ang bagong suplay mula sa isang pagpapalawak ng Arzew, Algeria na mapagkukunan at / o ang ikatlong halaman sa Qatar ay inaasahang makapasok sa merkado. Ito ay mapadali ang isang patuloy na balanse sa pagitan ng supply at demand, sa halip na bumalik sa kakulangan, kahit na ang helium demand na rebound nang masakit sa panahon ng Q4.
Samantala, patuloy kong inaasahan ang pagsisimula ng produksyon mula sa Gazprom's Amur Project sa Eastern Siberia upang maibalik ang isang malusog na balanse sa pagitan ng supply at demand sa gitna ng 2021.
Sa buod, ang Kornbluth Helium Consulting ay naniniwala na ang Covid-19 ay magiging sanhi ng Helium Shortage 3.0 na maginhawa ng humigit-kumulang na dalawang quarters nang mas maaga kaysa dito kung hindi namin naranasan ang isang pandaigdigang pandemya. Gusto ko itong kilalanin bilang isang 'optimistic' o 'makatotohanang' forecast, na may mas malaking panganib sa downside (mas mababang demand) kung ang pandemic ay tumatagal o nagiging sanhi ng isang mas malalim na pag-urong sa buong mundo.